segunda-feira, 19 de junho de 2017

Fechamento Maio 2017

Fala galera da Finansfera!




Com muito atraso e com um monte de coisas para falar, faço o fechamento de maio. Estive viajando por alguns dias (muitos até kkkk) e apesar de não ter ficado completamente alienado, não postei nada no blog.

Antes de mais nada, apesar de estar viajando eu ficava lendo algumas coisas no iPad. Como eu estava curtindo principalmente praias, eu tinha tempo para ler alguns artigos e estudar um pouco mas não tinha paciência para escrever e diga-se de passagem que é muito bom ficar na praia com wifi só acompanhando o mercado. É isso que me espera na aposentadoria!

Sobre a viagem eu conto depois em outro post.

Maio foi e junho está sendo um mês em que o controle não está sendo 100% e em julho e agosto vou ajeitar os centavos. 

Não estou aportando muito no Brasil mas os aportes estão indo para os investimentos no exterior. Vou começar a adicionar as porcentagens aqui bem como a carteira.

Vamos ao que interessa e depois vou fazendo outros posts com mais assunto e assim não fica grande a chato.

  • Ações - Maio foi louco! Após a delação do Joesley as ações variaram demais. Despencaram e depois voltaram ao normal. O que fiz foi vender Grendene com lucro de 35% e comprar BBDC3 em um preço alvo que eu tinha e deixar uma parte líquida para compras futuras pois ainda acho que uma queda vai vir por aí. Esta venda de Grendene foi um rebalanceamento na carteira que não faço sempre nestes moldes mas como estava com bom lucro em GRDN3 e BBDC3 tava com um potencial de subida melhor, resolvi trocar. No mais as variações normais.
  • FII -  Com essa pancadaria na FEXC11 eu resolvi aumentar um pouco a posição. Considero FEXC11 um excelente fundo e acho que já já eles fazem novos contratos, resolvem a situação com a PDG e o IGPM deixa de ficar negativo então após essa queda brusca que levou ela ao nível de 90 reais, achei boa a oportunidade para comprar mais.
  • TD - Esse tá mais parado que água de poço. Apesar de ter dado uma subida após a delação fatídica, ainda não comprei mais. Minha estratégia só é comprar quando passar de 6,2%.
  • Poupança - Tá gordinha pois o dinheiro com liquidez para novas compras está lá.
  • CDB - Com mais um corte na SELIC a RF continua rendendo menos e os CDB somaram menos de 1%. Mas como alguns são pra 5 anos, bola pra frente para vermos até onde isso vai. Será que vai mais 4 anos? Senão vejamos!
  • Debêntures e CRI - Teve bons rendimentos passando da casa de 1% em média. Estou estudando se aumento um pouco a posição nessa categoria após fechar posição no exterior.
  • LCI -  Vencerá em junho e a principio não precisarei usar até novembro então deverá ir para uma liquidez diária até lá.
  • STOCKS -  Comprei ETF EIMI.L. É um ETF em mercados emergentes, outra hora falo mais sobre ele. Essa compra é da estratégia de deixar uma parte em ETF até a aposentadoria. O rendimento mensal foi negativo e ainda deixei um pouco de cash na conta para futuras oportunidades.
Vamos ao resumo e às porcentagens:


Por enquanto é isso pessoal. Maiores detalhes colocarei na página "Carteira".

Abraço a todos!





quinta-feira, 25 de maio de 2017

Rebalanceamento de Carteira

Fala galera da Finansfera!!!


O mercado está uma maravilha né?! Difícil saber o que vai acontecer nos próximos dias. Fico aguardando uma notícia bomba vir novamente e derrubar os preços para cairem até um patamar.... alto ainda, pois mesmo o Circuit break não jogou os preços tão baixos assim e tudo já voltou ao normal.

Com toda essa euforia de preços baixos e algumas altas bem acentuadas, uma coisa importante a se fazer é rebalancear sua carteira. Digo rebalancear pois é algo constante que devemos fazer.

Acho um momento desses uma ótima oportunidade para rebalancear a carteira e com podemos fazer? Bom, existem várias estratégias e cada um escolhe aquela que melhor se adapta ao seu perfil. 

Gostaria de deixar claro que não há um certo ou errado em cada estratégia, há sim aquilo que te deixa dormir confortável então se souber o que está fazendo e se dorme bem com isso, vá em frente!

Sei que existem pessoas que somente compram e nunca vendem e outras que fazem swing ou até mesmo os traders mas aqui vou mostrar uma estratégia que uso de vez em quando.

Para começar imaginemos uma carteira com 5 ações. Partimos do pressuposto que você tem uma carteira com 5 ações e todas elas atendem aos seus requisitos, não estou catando empresa na Bovespa.

Vamos considera um valor de R$ 50.000,00 para a carteira, ou seja, R$ 10.000,00 para cada empresa. Em um mundo perfeito a carteira ficaria assim em janeiro:


Na hora de fazer o aporte em fevereiro a carteira apresenta-se da seguinte maneira:


Neste caso o aporte vai para a ação mais descontada que seria a empresa B. Podemos perceber que a empresa A teve um aumento, a C uma leve queda e as D e E permaneceram com os mesmos valores.

Agora vamos ao aporte de março:


Agora podemos perceber que: A, B e E tiveram valorização, D continua no mesmo patamar e C tá mais descontada, logo o aporte irá para empresa C.

Observe que o objetivo é ter aportado 10k por empresa e estamos trabalhando com uma situação em que sempre teremos uma ou outra abaixo do valor estipulado de 10k. Caso todas as empresas estejam acima do valor estipulado, você pode elevar este valor para 15k por exemplo e continuar com os aportes na mais descontada.

Vamos a mais um aporte, agora em abril.



Podemos observar a mega valorização da empresa A e a grande desvalorização da empresa C. Após algumas análises você percebe que não há motivo algum para retirar nenhuma das empresas da carteira. Estou trabalhando com todos os fundamentos dentro dos critérios estabelecidos para manter uma ação em carteira.

Bom, agora que você já sabe como realizar os aportes mensais utilizando o método da mais descontada, vamos passar a outro cenário. 

Eis que repentinamente uma delação premiada surge e a carteira passa a se comportar da seguinte maneira:



Sabemos que o ideal é aportar sempre e as quedas bruscas não foram em razão de balanços ruins ou problemas nas empresas e sim por polêmicas políticas então nada muda nos fundamentos.

Neste cenário apresentado podemos simplesmente pegar o aporte mensal e comprar ações da empresa C ou podemos fazer o seguinte:

Considerando que a empresa A está 65% acima do valor estipulado para ter em carteira e a empresa C está 70% abaixo, podemos
  • Vender parte da empresa A, realizar o lucro e colocar na empresa C;
  •  Vender 100% da empresa A, realizar o lucro e distribuir entre duas ou três mais descontadas, dependendo do número de ações que possui em carteira e da porcentagem descontada;
  • Vender o valor de 10k da empresa A, redistribuir nas mais descontadas e ficar com 6,5 na empresa A.


Considerando a terceira opção teríamos o seguinte gráfico:


Percebam que a carteira está praticamente equilibrada em termos de valores mas como fica em termos de quantidade de ações?

Percebam que a empresa A não teve nenhum aporte, foi praticamente valorização da carteira mas já empresa B teve um aumento no número de ações por ter recebido aporte e logo em seguida a empresa C recebeu um aporte equivalente a mais de 100% do valor de carteira. A carteira custava 3k e o aporte foi de 7k ou seja, mais que dobrou o número de ações.

Qual a vantagem em realizar este tipo de rebalanço? 
  1. Você consegue comprar mais ações com menos dinheiro e quando o mercado voltar a subir, as empresas que você fez aportes por estarem mais baratas terão consequentemente um valor maior na carteira;
  2. Você receberá mais dividendos no futuro. Sabemos que os dividendos são pagos por ação e como você mais que duplicou o número de ações da empresa C, receberá mais dividendos;
  3. Você receberá mais bonificação no futuro. Considerando que geralmente as bonificações vêm em porcentagem sobre lote de 100 ações, logo você receberá mais ações da empresa C;
  4. Você poderá adquirir mais ações no caso de subscrições. Outro ponto positivo em ter o número de ações aumentado é que você pode comprar uma porcentagem em cima de cada lote de 100 ações por um preço as vezes 10% abaixo  do valor de mercado.
Tudo isso parece loucura não é? Mas vamos colocar um pouco de exemplo real agora.

Olhando este gráfico feito no Google Finance podemos perceber que Grendene estava disparada na carteira considerando os últimos 6 meses. Observem que as outras ações até que se comportaram dentro de um padrão mas GRND3 disparou.

Aplicando o conceito de rebalancear a carteira, era hora de vender Grendene e comprar CIEL3 ou ITUB3.




Agora olhe o benefício de ter mais ações na carteira:

Fonte: Bovespa


Agora considere que a empresa C seja ITSA, aquela que você, no rebalanceamento da carteira, mais do que duplicou o número de ações, aproveitando para comprar com preço menor utilizando o lucro da empresa A e agora poderá subscrever ações de Itaúsa no valor de R$ 6,10 enquanto o valor de mercado está em torno de R$ 8,60.

Percebe como foi melhor rebalancear e aumentar posição na ação mais descontada do que simplesmente comprar a ação da empresa A que sempre teve alta? Se comprarmos sempre a mais descontada da carteira, estaremos aumentando o número de ações, o que beneficiará e muito no futuro.

As vezes eu acabo fazendo um Swing aproveitando umas oportunidades como foi o caso de CMIG4 onde expliquei aqui. Na época comprei ODPV3 a R$ 11,75 com lucro de CEMIG4, de lá pra cá já recebi dividendos de ODPV3 e ela está hoje em R$ 11,32.


Espero que tenha conseguido exemplificar um pouco como pode ser vantajoso esse rebalanceamento de carteira. Desconsiderem o tempo de aplicação, sei que não se faz isso com apenas 4 meses de aportes mas é apenas um exemplo. 

O gráfico do Google é praticamente minha carteira então é um exemplo bem real. Outra coisa que quero deixar bem claro é que todos os papeis da carteira atendem aos requisitos fundamentalistas para permanecerem na carteira, desconsiderem balanços ruins, problemas nas empresas ou quaisquer outros fundamentos que exclua a ação da carteira.

Bom, por enquanto é isso pessoal. Deixem nos comentários as criticas, complementos, sugestões e suas estratégias. Compartilhe conosco suas opiniões.

Abraço a todos!



















segunda-feira, 22 de maio de 2017

Podemos aplicar 100% a metodologia de Graham no Brasil nos dias de hoje?

Fala galera da Finansfera!!!


Semana passada foi agitada a partir de quarta a noite né. Muita bagunça, especulação, estratégias de investimentos, conselhos de analistas e na minha opinião, muita manada. Acho que muita gente fala muita besteira inclusive analistas e inclusive EU kkkkkk. Mas dentre tantas conversas, sempre tem algo muito bom para se debater. As estratégias são infinitas e gosto de ficar analisando cada uma.

Esses dias andei lendo várias coisas e analisando o mercado acionário e os sábios do assunto. Sempre vemos falar de Benjamin Graham, Warren Buffet, Peter Lynch e outros e eu sempre digo que esses caras são mestres mas temos que nos adequar à realidade do momento e ao Brasil.

Não dá para pegar 100% do que Graham escreveu e aplicar nem nos EUA do que dirá no Brasil. Eu sempre lembro a todos que essas análises todas foram feitas para o mercado americano. Claro que cabe no mercado de qualquer pais pois os números são exatos e independem de idioma ou religião mas os fatores que fazem os números se alterarem é que devemos analisar com muito cuidado.

Eu tinha lido o Investidor Inteligente em 2007 e lí de novo este ano. No capítulo 14 ele oferece um teste com 7 passos para selecionar uma ação. Senão vejamos:

  1. tamanho adequado com relação à receita; (podemos achar)
  2. forte condição financeira com relação à liquidez; (também podemos achar)
  3. crescimento razoável dos lucros ao longo de uma década; (aqui já fica mais complicado)
  4. relação P/E de 15 ou menos; ( também tá complicado hoje em dia mas ainda acha)
  5. relação P/B de 1,5 ou menos ( outro critério complicado )
  6. 20 anos de pagamentos de dividendos consistentes para assegurar a probabilidade de continuação; (sinceramente, não conheço)
  7. estabilidade de ganhos em relação a quaisquer perdas durante a década anterior. (também desconheço)

Analisando os critérios estabelecidos por Graham, quais seriam as empresas, no Brasil, que estariam dentro de todos eles? Confesso que não analisei todas as empresas brasileiras para saber, se alguém conhece alguma, por gentileza, compartilhe com a gente.

Vendo que hoje em dia é muito difícil reunir todos os critérios para compra de ações, podemos então fazer pequenas alterações, pessoais, nestes critérios para achar alguma coisa mais próxima.

4. Em relação ao P/E podemos aumentar um pouquinho. Diversas empresas hoje estão com 17 a 20. 
5. Em relação ao P/B podemos aumentar também um pouquinho. Aqui fica a seu critério pois tem empresas que está até 10 e olha que Graham fala em 1.5.
6. Vamos mudar para a partir de 2010 quando a economia começou a melhorar após a crise de 2008.

Alterando um pouco os critérios podemos conseguir algumas empresas a mais para seleção. Lembrando que mesmo os parâmetros colocados por Graham não indicam que uma empresa esteja barata, apenas indica que seria um preço mais justo a se pagar.

Só a título de impactar quanto ao que estou falando, deem uma olhada no gráfico da RADL3


Claro que temos várias empresas que não estão acima de 15 mas de qualquer maneira fica difícil enquadrar todos os critérios. Assim como temos P/B dentro do esperado e também temos uns exorbitantes para cima.

A conclusão que faço é que não podemos pegar a ferro e fogo todos os fundamentos que foram escritos no passados e criar um dogma dizendo que "preço não importa", "continue comprando todos os meses", "nem olho minha carteira para saber se está subindo ou não" e outros dogmas que prejudicam o investidor.

Temos que ter a cabeça aberta para fazer adequações necessárias para nossa realidade. Nos EUA é fácil ficar comprando ações de empresas com mais de 10, 20 ou 50 anos pagando dividendos. Já no Brasil fica mais difícil pois é difícil competir as mais de 5 mil empresas na NYSE com as mais de 300 da Bovespa. Qual empresa no Brasil paga dividendos há mais de 20 anos ininterruptamente? Você conhece alguém que tenha uma empresa há mais de 10 anos em sua carteira brasileira?

Após toda a euforia da semana passada, vi muita gente falando que agora é hora de compra porque caiu muito. Será que caiu mesmo? Isso que estou falando. Temos que analisar antes de falar que caiu muito. Realmente caiu muito mas caiu muito de onde? Se tivermos uma alta de 100% ( no caso de cemig que foi até mais) e cair 10% então a queda não foi grande mas se subiu 20% e caiu 10% aí fica bem expressiva. De todo modo temos que olhar esses números antes de sair comprando de novo pois temos empresas que não sofreram tanto como outras. Grendene é uma que teve uma queda muito singela assim como Ambev.

E você, qual sua estratégia? Quais empresas acompanha? Compartilhe as estratégias e conte-nos seu ponto de vista.

Por enquanto é isso pessoal.

Abraço a todos!


Atualizado as 16:50 - O Mestre dos Dividendos já tinha feito um belíssimo post sobre margem de segurança que eu não comentei aqui. Sugiro a leitura. 

O conceito de margem de segurança por Mestre dos Dividendos








sexta-feira, 19 de maio de 2017

Que dia! Reafirmando as estratégias, estudos e disciplina.

Fala galera da Finansfera!!!



Caramba, que dia esse 18 de maio de 2017 hein?! Pra entrar na história dos aprendizados sobre bolsa de valores, política, investimentos, aportes, reserva de emergência, liquidez diária, grande e pequenos bancos, dólar, mini índice e muitas outras coisas. Dá pra falar por horas sobre isso.

Tivemos uma notícia bombástica na quarta feira dia 17 de maio de 2017 que abalou o Brasil. Em uma delação premiada o dono da JBS disse que o presidente Michel Temer deu aval pagar Eduardo Cunha para ficar de boca fechada na prisão, (apesar que tenho ressalvas de como a mídia coloca essas notícias).

Que o Presidente Temer também tem sua parcela de culpa e envolvimento em alguma coisa isso já imaginávamos, assim como Aécio e vários outros políticos, só não sabíamos como apareceria e nem quando.

O que gostei de ver foi que essa situação mostrou que não é perseguição a A ou B. Trata-se realmente de estar indo atrás dos indícios e de provas àqueles que estão envolvidos com corrupção. Vamos ver quem mais surge nas delações, com certeza tem mais coisa por aí.

Após as noticias a bolsa despencou. O Circuit Break foi acionado logo nos primeiros 20 minutos do pregão de quinta dia 18 de maio. Ações caíram mais de 10% sendo que algumas passaram de 15% logo nesses 20 minutos. Destaque para CEMIG 4 que assumiu a liderança e caiu 41% sendo negociada a R$ 5,41 em sua mínima mas depois "normalizou"com -17%.

O BPMDamus acertou em muita coisa publicada ontem kkkkkk. Uma coisa boa é que experiência e paciência me fizeram mais sábio para aproveitar essas oportunidades.

Mas o que podemos aprender sobre isso? A resposta é: Muita coisa.

Em 2008 eu tinha acabado de entrar na bolsa (2007) e ainda estava aprendendo (e ainda estou), quando veio a crise e tudo desabou e vários CB foram acionados. Naquele momento foi um excelente aprendizado pra mim e óbvio que perdi dinheiro. Posso dizer que perdi pouco dinheiro mas que em porcentagem pra mim na época era muito. Após isso foquei mais na renda fixa e estudei um pouco mais as ações voltando ao mercado, bem devagar, em 2010.

Algumas lições que podemos tirar de tudo isso:

  1. Reafirmar todos os fundamentos básicos para investir, sendo eles: Economia, disciplina, aporte e tempo;
  2. Ter controle emocional, muita paciência e sangue frio também ( mesmo que controle emocional signifique isso, é bom repetir);
  3. Estudar bastante o mercado de ações, renda fixa, mercado imobiliário, câmbio e outros;
  4. Ter muita disciplina para seguir as estratégias sem desviar-se do foco e sem euforia;
  5. Manter sempre uma reserva de emergência que pode ser usada nesses casos para compra de boas oportunidades;
  6. Ter calma ao comprar qualquer coisa e principalmente em ações, verificar o preço do que está comprando;
  7.  Tomar cuidado com preço "não importa" e sim analisar se aquele preço te deixa confortável dentro das análises que você mesmo estudou;
  8. Ir sempre comprando pra obter um bom preço médio;
  9. Ter alguma coisa em liquidez diária para aproveitar essas oportunidades mas cuidado com bancos muito pequenos, aconteceu bastante de várias pessoas não conseguirem sacar o dinheiro por falta de ... liquidez... no banco. Isto aconteceu devido à grande demanda de solicitação de saques e pequenos bancos não tem tanta liquidez assim pois eles ganham dinheiro em cima disso;
  10. Não entrar na euforia do mercado;
  11. Não deixar todo seu dinheiro em ações e diversificar sempre;
  12. Não ter todo seu dinheiro no Brasil.
Quem aplica constantemente alguns dos itens acima, provavelmente tinha dinheiro guardado e aproveitou a queda para comprar alguma coisa mais barata e ainda mantém mais uma quantia líquida para comprar mais alguma coisa nos próximos dias. Sei que é bem difícil ficar com dinheiro parado mas oportunidades sempre acontecem então tem que traçar uma estratégia e seguí-la.

Outros, como meu caso em alguns papeis, mesmo com a queda, ainda estava no azul pois tinha preço médio bem abaixo por ter aproveitado outras oportunidades. Posso dizer que em se tratando de FII, dos 15 que tenho apenas 3 estavam no vermelho no fim do dia.

Está mais que comprovado que o mercado é bem cíclico e apesar dessa queda ter sido por fatores políticos e não pelos balanços das empresas em sí,  podemos reafirmar como somos expostos aos acontecimentos desta natureza.

Resumindo o dia de ontem, especularemos sobre o dia de hoje. Segundo uma matéria de Eliane Catanhêde no Estadão, mais coisas virão hoje envolvendo muita gente. Vamos aguardar o início do dia mas pelo histórico da política e da economia do Brasil, ainda prevejo queda nos próximos dias, ou seja, no curto prazo as ações vão cair mais um pouco aumentando a oportunidade de compra.

Enfim, há mais um monte de coisas que aprendemos e que vou deixar para cada um de vocês acrescentarem nos comentários.

Abraço a todos!!!







quinta-feira, 18 de maio de 2017

Novas oportunidades chegando!!! Previsões para os próximos dias.

Fala galera da Finansfera!!!




Eu dificilmente me pronuncio "publicamente" sobre questões polêmicas como política, futebol, religião e se o iPhone é melhor que o Samsung ou não (sabemos que sim kkkk) mas diante do rebuliço que aconteceu na noite passada com a citação do Temer em esquemas, ( o que já era mais que esperado e só estava aguardando o tempo) resolvi escrever breves palavras.

Eu fico me perguntando o que passa na cabeça de uma pessoa que rouba milhões de dólares. Também fico me perguntando o que passa na cabeça das pessoas que defendem um  ou outro lado dizendo que tudo é conspiração e ainda por cima defendendo a ferro e fogo pessoas que são corruptas e que roubaram muito dinheiro em esquemas. 

Sem querer falar de PT, PSDB, PMDB, direita ou esquerda temos que falar sobre Brasil! Temos que ser patriotas e querer o melhor para nosso povo. É inadmissível que um político tenha tantos direitos e ainda roubam milhões dos brasileiros trabalhadores. Essas pessoas não são patriotas, não querem o bem do Brasil e não têm orgulho do pais em que vivem. Quem não gostaria de viver no Brasil como em alguns lugares da Europa? Quem não gostaria de pegar uma estrada sem buracos e sem engarrafamentos para chegar à praia? Quem não gostaria de ter hospital e escolas públicas de qualidade de modo a não se preocupar em ocupar 40% ou mais do salário com educação? Acho que todos os que são realmente brasileiros querem isso e se orgulhariam disso mas infelizmente não podemos contar com isso pois nossos políticos que devem fazer essa administração do país, não ligam.

Vemos políticos descaradamente fazendo esquemas e recebendo milhões! Vemos todos os partidos envolvidos e agora essa notícia veio à tona e como tudo no Brasil fica esquecido, as noticias anteriores sobre corrupção vão acabar caindo neste esquecimento. Já vi notícias de que Lula publicou fotos de Temer com Moro numa tentativa de desqualificar toda a operação Lava Jato como se tudo fosse um esquema de conspiração. Também ví outro dia uma notícia de quem alguém se propôs a devolver 20 milhões de euros que havia sido recebido por meio de corrupção e teve gente que falou que era conspiração. Fico me perguntando que tipo de gente, instituição, governo, clube, clã ou sei lá o que, tem interesse em financiar milhões de euros só pra incriminar uma ou outra pessoa. E isso estou falando apenas de uma pessoa que se propôs a devolver o dinheiro.

Uma vez ví uma palestra do Comandante do Exército falando que precisamos de uma política de Brasil! Precisamos conversar e discutir sobre Brasil e não sobre partidos, não sobre quem vai assumir o poder e tal. Precisamos discutir o que é melhor para o Brasil e para os brasileiros mas sempre que um militar fala, alguém diz que é ditadura e claro que todas as instituições têm problemas pois são feitas por homens que são imperfeitos mas vejo ainda uma certa lógica mais patriota nos militares do que nos políticos, com certeza.

Enfim, as opiniões são muitas e ainda não falei sobre as oportunidades chegando. As notícias bombam. A bolsa vai despencar? Provavelmente. As empresas ficaram ruins? Não! Então toda a queda que acontecerá em breve, (espero que aconteça) vai ser estritamente política. As empresas não se tornaram ruins com a delação do Temer, (a não ser a JBS). 

Julgo que alguns papeis caiam até 10% em dois dias e espero que caia até mais. Estou esperando essas novas oportunidades para comprar algo pois a bolsa tem subido desde novembro de 2016.

Previsão de BPMDamus:

  • Dólar a R$ 3,30
  • CEMIG4 a R$ 7,80
  • ITSA3 a R$ 8,50
  • GRND3 a R$ 20,00
  • ITUB3 a R$ 32,00
  • ODPV3 a R$ 11,00
  • ABEV3 a R$ 17,00
  • BBAS3 a R$ 26,00
  • TD volta para casa dos IPCA + 5,8%

  • FII caem um pouco também.

  • Para quem está posicionado tem duas opções, a primeira é vender e fazer swing trade e a segunda é manter sangue frio, ver as quedas e comprar mais.

  • Para quem faz o famoso B&H, só comprar mais. Para quem diz que preço não importa, então não importam os acontecimentos recentes. (Ainda vou falar sobre B&H no Brasil na minha visão).

  • Para quem esperava uma queda e deixou dinheiro em liquidez diária, vai rir bastante de felicidade e fazer preço médio.

  • Para quem vai viajar e não comprou dólar é hora de chorar um pouco kkkkk.

Enfim, todas as previsões são somente uma espécie de brincadeira e não implica em análise técnica nem fundamentalista e nem tão pouco é recomendação de compra ou de venda. São apenas previsões que faço de acordo com o que já ví no Brasil.

Conte-nos suas previsões também!

Abraço a todos!!!

segunda-feira, 8 de maio de 2017

Investimentos no exterior: Compra de ETF IWDA

Fala galera da Finansfera!


Este post saiu muito atrasado. Comprei IWDA iShares Core MSCI World UCITS ETF dia 18 de abril mas só agora fiz o post.

Tinha prometido que compraria ETF e fui postergando até que resolvi comprar logo, pois anteriormente fiquei esperando essa "grande queda" anunciada por todos mas ela nunca vem. Talvez ainda venha né mas de qualquer maneira estou posicionado. 

IWDA é o mesmo que o SWDA só que negociado em Londres. Como minha estratégia em ETF é comprar os que não pagam dividendos, este foi o primeiro da lista.

Relembrando que como não paga dividendos então o que acontece é que a posição na participação das empresas que compõe o ETF aumenta.




A performance tem sido muito boa mas tenho que dizer que desde o meio do ano passado quase tudo tem subido e tem sido momento bom pra quase tudo né, vamos ver como vai se comportar mais a frente.

A TER é de 0,20% e em um ano rendeu em torno de 14%. 


A imagem abaixo mostra a exposição dele no mercado.


Os EUA levam mais de 50% e devido a isto temos uma boa valorização principalmente de novembro para cá quando as stocks deram uma boa disparada. 

P/L é alto mas como já citei outras vezes, tá difícil ter algo com P/L baixo no momento.

De qualquer maneira foi meu primeiro ETF com vista a permanecer com ele pelos próximos 10 anos. Espero que nada mude demais para eu mudar de ideia também.

Não há muito mistério nessa minha estratégia e nem muita emoção, simplesmente é analisar um ou outro ETF, comprar e esquecer. Nada de girar patrimônio nem muito menos fazer trade ou swing.

Os próximos ETF em vista são: CSPX, EIMI, ISAC e OMXS.

Por enquanto desde que comprei tem subido, vamos acompanhando esse mercado louco.

Por enquanto é isso pessoal.

Abraço a todos!








terça-feira, 2 de maio de 2017

Fechamento Abril 2017

Fala galera da Finansfera!


Abril foi bem morto. Mês com vários feriados e nada de muito empolgante então nem vou me alongar muito pois nem há o que falar muito.

Vamos ao resumo.

  • Ações - Destaque positivo para Grendene que não para de subir além de ter pagado um dinheirinho legal este mês. ITSA3 deu uma entradinha boa mas não deu pra aproveitar. No mais, sem muitas mudanças.
  • FII - IFIX tem caído bastante ultimamente. Aumentei posição com a subscrição de BCFF, comprei umas cotas de VRTA e KNRI. Pagamentos dentro do esperado e também sem muitas mudanças.
  • TD - Ixiiii, fraquinho kkkkk. Sem novos aportes.
  • Poupança - Como comprei alguns FII então utilizei o dinheiro que estava aqui, agora é hora de acumular de novo.
  • CDB - Sem compras e sem grandes rendimentos.
  • Debêntures e CRI - Pagamento caindo normalmente e sem novos aportes.
  • LCI - zzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzz, dá até sono. Só aumenta o sono.
  • Stock - Dei uma analisada em GE e acabei comprando mas ela anda caindo mais ainda, já CVS deu uma boa subida mas porque ficou EX dia 19. 

Seguem as %


Maiores detalhes postarei em breve na página "Carteira"


Abraço a todos!

quarta-feira, 26 de abril de 2017

Investimentos no exterior: Compra de General Electric GE

Fala galera da Finansfera!

Abril praticamente acabando mas fiz uma comprinha na NYSE. A compra de GE não estava programada mas achei que valer a pena para minha estratégia de longo prazo.


Resumindo: GE superou as estimativas dos analistas mas veio com lucro abaixo do esperado. 
Lendo as palavras do CEO Jeffrey Immelt, fica até contraditório ver que o lucro veio abaixo do esperado mas pode ser uma excelente oportunidade para incluir algumas ações na carteira.

O fato é que a GE é uma excelente empresa apesar deste último balanço. Ela teve aumento em alguns setores mas no fim das contas o resultado não foi como o esperado. O CEO abordou a questão dizendo que alguns ganhos deixaram de ser computados neste balanço e que serão computados no próximo e "com certeza", o próximo será melhor. 

Também abordou que o mercado descontou 2% no preço da ação por conta deste balanço e sendo assim é uma boa oportunidade de comprar com "desconto"e ter um rendimento maior no preço da própria ação. 

Como todos sabemos o mercado bate forte principalmente logo após os balanços então por este motivo ainda acho que é uma boa entrada. Claro que riscos corremos em qualquer tipo de investimento, uns mais e outros menos mas ainda assim acho que este está valendo.

Neste momento em que as ações americanas estão quase todas em seu topo histórico, a GE está na contra mão tendo sido descontada desde quase $31 para $29,50. Seu valor deveria ser aproximadamente $30.99. Seu PL é alto, em torno de 18,50 mas também qual é a ação que não tá assim? DY aproximado de 3%.

Neste sentido comprei algumas unidades para manter na carteira por acreditar que os próximos balanços virão melhores e por esperar que a negociação que está em andamento com a Irlanda sobre algumas turbinas a serem fornecidas seja bem sucedida e aumente os ganhos.

Novamente apesar de querer aumentar os aportes em ETF acabo comprando ações. Não adianta, ações são mais emocionantes kkkkkk.

Abraço a todos!






domingo, 16 de abril de 2017

Minha viagem às Ilhas Canárias - Gran Canária 🇮🇨

Fala galera da Finansfera!


Recentemente fiz uma viagem para as Ilhas Canárias. Estas Ilhas são parte da Espanha apesar de estarem mais próximas ao Marrocos e ao lado do Western Sahara. 

No arquipélago, há um total de 7 ilhas habitadas que podem ser visitadas. São elas: Gran Canária, Tenerife, Lanzarote, Fuerteventura, La Gomera, El Hierro e La Palma.

Visitei recentemente 3 ilhas: Gran Canária, Tenerife e Lanzarote. Dividirei o post em 3 partes sendo uma para cada ilha e desta maneira fica mais leve e mais fácil de ler, além de facilitar as buscas no google para quem quer informações de apenas uma das ilhas.

Esta primeira parte falarei de Gran Canária.

Gran Canária é uma ilha com um vulcão no meio, então podemos considerar que é uma ilha vulcânica, se é que posso chamar assim. É um excelente lugar para viver e visitar. A qualidade de vida é extremamente alta e afirmo isso não com base em pesquisas ou leituras em blogs e sites na internet, falo isso por já ter ido lá 3 vezes e constatado. 

Interessante que não encontrei brasileiros por lá. Parece que os brasileiros visitam mais os lugares convencionais pois quando vou à Paris ou Londres praticamente não preciso falar nem inglês nem francês nas ruas porque podemos encontrar brasileiros em todos os lugares, nem vou comentar dos Estados Unidos. Mas isto foi outro fato que me chamou atenção, os brazucas precisam sair do convencional e conhecer outras belezas.

A Ilha tem um ar de férias permanente uma vez que o clima lá fica em torno de 25 graus o ano todo.  Sabe aquele lugar agradável que durante o dia faz o calor necessário e a noite aquele fresquinho para que não seja necessário ligar o ar condicionado? Então, isso é Gran Canária.

Uma coisa muito interessante que realmente me chamou a atenção foi a quantidade de idosos. Não sou pesquisador para saber o índice de idosos na ilha e tal mas não preciso ser do IBGE para ver que pelo menos mais de 50% da Ilha é composta por idosos. Pela manhã eles invadem as praias e as vias de caminhada e a tarde podemos vê-los nos cafés e passeando com cachorrinho. Fui com minha namorada e em vários lugares éramos quase os únicos jovens, chegava a ser engraçado.

Não sei precisar o número de praias na Ilha mas posso afirmar que são muitas. Em Gran Canária os lugares mais famosos são Las Palmas e Maspalomas.

Las Palmas fica ao norte da Ilha a mais ou menos 35 minutos do aeroporto e é onde considero o melhor lugar para viver parte da aposentadoria. Sim, digo parte da aposentadoria porque não quero viver todo o tempo no mesmo lugar mas acho válido passar 1 ou 2 anos na Ilha. 

Listarei aqui os pontos que visitei.


  • Praia de Las Canteras.


Em Las Palmas é o ponto mais movimentado. Excelente praia sem ondas gigantes e com grande faixa de areia com um calçadão agradabilíssimo para caminhar, correr, passear com o cachorrinho ou somente ficar sentado observando a praia. Possui também vários restaurantes e cafés. Junto a tudo isso ainda há comércio bem local com pequenas fruteiras e mercados para comprinhas. Se fosse fazer um paralelo diria que Las Canteras é uma mini Copacabana do Rio de Janeiro mas sem a preocupação com a segurança.



Bem pertinho ali de Las Canteras existe um parque chamado Santa Catalina. Um lugar bem aconchegante e arborizado com vários cafés e bancos para sentar e passar o tempo aproveitando a paisagem, conversando ou assistindo aos idosos jogarem dominó. Dá uns 15 minutos de caminhada pelas ruas cheia de comércio entre a praia e o Parque.


  • Praia com piscinas naturais



Um lugar espetacular para ficar o dia inteiro sem se preocupar com o amanhã. A água é um pouco gelada mas nada que impossibilite a entrada. Para chegar até lá você pega uma estrada por entre plantações de bananas só que a maioria dessas plantações são cobertas, provavelmente por conta do sol e vento.





  • Caldera de Bandama


Nessa minha visita fui ao Pico da Caldera de Bandama de onde podemos ver grande parte da Ilha e a cratera de um vulcão. Lugar fácil de chegar e no topo há banheiros e um ponto turístico para dar informações. Não precisa reservar várias horas na sua agenda para visitar o Pico, fui após a praia mesmo por volta das 15:30 e uma hora lá em cima tirando fotos e apreciando a paisagem é suficiente.

O caminho para chegar ao topo é muito bonito com algumas palmeiras e um grande precipício de um lado. Uma mini serra.




  • Roque Nublo


Fica no município de Tejeda e é uma rocha emblemática onde pode-se ir até ela seguindo uma trilha bem fácil. O interessante é que a área do Roque Nublo na verdade é um parque bem grande com várias trilhas. Para quem gosta de trecking é um lugar perfeito para passar o dia todo e ir de um lugar para o outro por entre as trilhas. Para aqueles que gostam de escaladas, não deixe de levar seus equipamentos pois há diversas rotas com dificuldades até nível 6. Eu costumava escalar e quando cheguei lá fiquei até empolgado mas não tinha nenhum equipamento. Quase pedi a um alemão que estava escalando para deixar eu dar uma "voltinha" com o equipamento de escalada dele mas achei melhor não.




  • Praia de Maspalomas


É um lugar muito conhecido por ser o mais badalado da Ilha. É por aqui que a diversão, para aqueles que gostam de balada, acontece. Também é uma praia bem grande com uma extensão de areia imensa e estrutura de cadeiras e quiosques por perto. Há um grande problema aqui, venta forte e isso incomoda quem quer ficar na praia tomando sol.

Junto da Praia há uma área reservada ao nudismo. Ela fica atrás das dunas então quem quiser ver os peladões, basta escalar um pouco as dunas e apreciar a vista, só que não. Lembram que falei que a Ilha tem mais de 50% de idosos? Então, já dá pra imaginar né. Sem contar que é um lugar bem liberal, então, homossexuais estão por toda parte. 


  • San Agustin e Praia dos Ingleses

Dois lugares bem próximos a Maspalomas com muito comércio e hotéis. No entanto, para quem quer curtir praia, ficar deitado na areia pegando um sol e tomando um banho de mar, não é a melhor opção pois venta intensamente o que inviabiliza estender uma canga e se largar para ficar lagarteando ao sol. 

O acesso é fácil sendo feito pela rodovia GC-1. Para os mais aventureiros, há bastante lugar para estacionar um motorhome e curtir o local sem pagar hospedagem, este tipo de aventura é muito comum na região. Ótimo lugar para prática de windsurf e Kitesurf.



  • Pozo Izquierdo


Não é propriamente uma praia para banho de turistas mas, se quiser, tem lá seu canto. Esta praia é especial e muito boa para os praticantes de esportes aquáticos como Windsurf e Kitesurf. Por lá existem várias escolas destes esportes e você pode agendar um pacote de aulas e começar a aprender durante sua viagem mesmo. 

Dá pra ficar algumas horas observando a quantidade de pessoas entrando e saindo da água com seus brinquedinhos. O lugar é super agradável mas se quiser aprender algum esporte por lá é melhor estar preparado para enfrentar a água gelada! Há junto com o curso o aluguel de roupas de neoprene mas, se possuir a sua própria, leve e economize essa grana. 

Do tempo que fiquei lá observando e tirando fotos não vi nenhuma alma viva entrar na água sem neoprene. Não tem infraestrutura de alimentação, então,  é interessante levar seu cooler com aquele lanche dos heróis. 


Ah, lembra que falei sobre os idosos? Sim, novamente eles dominam até esta região. Muitas pessoas aparentemente com idade acima de 45 anos fazendo windsurf e kitesurf. Realmente eles sabem aproveitar a aposentadoria.


  • Tejeda.

Pense em um lugarzinho aconchegante?! É a cidadezinha de Tejeda no alto da montanha. Por lá há vários restaurantes e cafés onde você pode fazer suas refeições e apreciar a vista. Pegando uma estrada sinuosa como uma serra deve ser, você chega à Tejeda, estaciona pode dar uma voltinha a pé.

Lá fica uma doceira famosa chamada Doceria Nublo. Várias pessoas sobem a serra no fim de semana para fazerem lanche por lá, especialmente grupos de motociclistas. Vale a pena a visita. 

Bom, finalizando tenho a dizer que Gran Canária é um excelente lugar para visitar e morar. Pode ficar um mês inteiro lá que sempre terá algo novo pra fazer e algum lugar legal pra conhecer e aproveitar. Poderia falar muito mais sobre cada detalhe que eu vivenciei, poderia falar sobre os restaurantes, sobre os cafés, sobre os hotéis pois fiquei em dois hotéis diferentes mas aí o post fica grande demais. Resumindo, visite Gran Canária.

Por enquanto é só pessoal.

Abraço!





segunda-feira, 10 de abril de 2017

Como configurar o Interactive Brokers para operar em Bonds, o "Tesouro Direto Americano"

Fala galera da Finansfera!


Resolvi fazer este post rapidinho para responder ao camarada Zippo 57 que me fez uma pergunta no post Transferência e Home Broker IB: Veja como é o Home Broker do IB e como fiz a transferência

O interessante é que hoje mesmo eu estava fuçando mais o site do IB então  pude achar as informações mais fácil. Além disso o amigo Viver de Dividendos estava justamente colocando suas ideias sobre custos na resposta de um comentário que fiz no post dele que pode ser encontrado aqui.

Convido a todos a lerem o post e principalmente os comentários pois é onde julgo haver bastante informação de qualidade mas para facilitar a leitura deste post, vou copiar o comentário dele.

Zippo 57:
BPM, eu fiquei interessado na IB pois existe a possibilidade de negociar Bonds de empresas e do Tesouro. De acordo com um FAQ deles:
https://www.interactivebrokers.com/en/?f=%2Fen%2Fgeneral%2Feducation%2Fhdi_bonds.php
How do I trade Bonds ?
... It's important to note that you must upgrade your trading permissions to include Fixed Income and subscribe to US Bond Data before you will be able to trade any bond instruments, and subscribe to Moody's Ratings to trade municipal bonds.
Se voce pretende adquirir bonds na IB poderia nos passar quanto custa fazer o "upgrade" para poder negociar Renda Fixa e também o que é essa "assinatura" de "US Bond Data" ?
Outra questão, custos. No site da IB na parte de "pricing"
https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=13869
tem referencia que o custo mensal é de USD20.00 só que em letras miúdas, no fima desta página tem a informação:
... All costs assume customer has a minimum of $100,000 in assets with broker. *Occasional Trader: 6 stock and 2 options trades per month. ...
Como vc não tem 100K (ainda, :-) ) como estão seus custos qto é o valor efetivo de custódia e de transação que a IB cobra ?
Obg. Um abc

Para negociar Bonds é muito simples. Na hora que você abre a conta tem a opção para escolher os tipos de produtos quer utilizar mas mesmo depois você pode mudar estas opções, basta seguir o caminho indicado no próprio comentário. Para facilitar capturei as telas.

Após fazer o login em , vá em Manager Account - Trader Configuration - Permissions 


Em seguida aparecerá a tela com os países com os quais você pode negociar e a partir de então é só selecionar os produtos que deseja.

Alerta: O IB é muito inteligente e lá fora a coisa é muito mais séria que no Brasil então se habilitar certos produtos como opções, ele vai te questionar quanto ao tempo que você está no mercado e qual a sua experiência. Vai fazer você atestar que possui mais de 2 anos de experiência ou então você pode fazer um tipo de teste para afirmar que entende do assunto. Preste atenção ao que for fazer e não seja aventureiro.




Após selecionar os produtos, basta continuar seguindo a tela e finalizar a configuração.


Pronto! Já está configurado para operar Bonds e para isso não há nenhum custo.


Quanto aos custos da conta, este são os aplicados a nós pequenos investidores.


Quando comprei ações da BRK.B e da CVS foi cobrado apenas U$ 1,00 por ordem. Este valor vai descontado dos U$ 10,00 mensal, ou seja, se você fizer 5 ordens fica como se pagasse U$ 5,00 de corretagem e U$ 5,00 de custódia.

Em outro post vou falar sobre o Portfólio Analysis do IB.

Por fim gostaria de dizer que sou um aprendiz e que se alguém tiver informações mais precisas e melhores que por favor compartilhe conosco. Minhas análises podem conter erros.

Espero ter respondido não só ao amigo Zippo 57 como também a qualquer um que por ventura tivesse a mesma dúvida.

Por enquanto é isso galera!

Abraço a todos!